當前位置 ： 首頁 》新聞咨詢訊 》行業(yè)資訊 上周召開的國務院常務會議決定著眼于增強金融服務中小微企業(yè)能力，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金。這被市場解讀為中央對中小銀行“補血”的再度探索，更是試圖打通金融精準服務實體經(jīng)濟“任督二脈”，撬動經(jīng)濟發(fā)展引擎的英明之舉。
從當前貫徹落實“六穩(wěn)”“六保”任務的角度看，保就業(yè)作為首要任務，其背后遵循著這樣一番邏輯：保就業(yè)就是保市場主體，其中，中小微企業(yè)作為吸納就業(yè)的主要市場主體力量，資金紓困壓力需求巨大。而中小銀行作為服務中小微企業(yè)的“主力軍”堪稱重任在肩。
因此，通過探索地方債合理補充中小銀行資本金的新途徑，無異于為金融體系與實體經(jīng)濟兩大經(jīng)濟齒輪間添加新的“潤滑劑”，一旦成行靜待運轉(zhuǎn)。
會議決定，在今年新增地方政府專項債限額中安排一定額度，允許地方政府依法依規(guī)通過認購可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補充中小銀行資本金的新途徑，并提出了一攬子政策舉措。這些政策對增強金融服務中小微企業(yè)能力可謂是切中要害。
首先，從整體積極意義上看，將地方政府專項債與中小銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債結(jié)合，必將換取“雙贏”結(jié)果。有著投資收益要求的專項債進入中小銀行可轉(zhuǎn)債券，拓寬了地方政府專項債的使用范圍；同時也將為中小銀行拓寬資本補充渠道，使其進一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，夯實資本實力，提高服務實體經(jīng)濟特別是支持小微企業(yè)的能力。
其次，對于地方債，堅持“有進有出”，形成良性循環(huán)，嚴防道德風險是要務。通過以可轉(zhuǎn)債方式支持中小銀行補充資本金，實現(xiàn)收益的同時必須嚴把“道德風險底線”。這也是為何明確將“中小銀行完善治理、健全內(nèi)控機制等”作為支持補充資本金的重要條件，以及明確“全過程審計監(jiān)督”“到期及時退出機制”等安排的原因。
最后，對于借由地方債獲得“輸血”的中小銀行，獲得資本渠道的再拓寬堪稱意義重大。畢竟，當前，中小銀行急需補充資本金以提高抗風險和服務實體經(jīng)濟能力。特別是作為服務中小微企業(yè)的主體，中小銀行獲得資本金補充，有助于其更好聚焦對接支持中小微企業(yè)發(fā)展之主業(yè)。這對于當前保市場主體、保就業(yè)和保民生將帶來重大積極作用。
要知道，現(xiàn)階段中小銀行發(fā)展面臨的主要問題就是資本金相對短缺。根據(jù)央行金融穩(wěn)定局近期披露的數(shù)據(jù)，目前全國中小銀行共4005家，資產(chǎn)規(guī)模近80萬億元，占整個銀行業(yè)體量約25%。其中，有605家中小銀行資本充足率已低于10.5%的最低監(jiān)管標準，有532家風險比較高，主要是農(nóng)村中小金融機構(gòu)。
值得一提的是，中小銀行除服務中小微企業(yè)外，對接“三農(nóng)”金融需求也是其主業(yè)范圍，因此，盡快拓寬中小銀行補充資本金渠道，進一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低不良率減緩經(jīng)營壓力看似都可從此次地方債支持中小銀行補充資本金的政策上獲得緩解契機。
實際上，早在2019年銀行永續(xù)債推出之前，銀行補充資本工具包括二級資本債、優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)債，這三種資本工具分別用來補充二級資本、其他一級資本和核心一級資本。
顯然，此次地方債進入中小銀行，將以可轉(zhuǎn)債方式補充銀行其他一級資本，與2019年先后針對中小銀行降低以優(yōu)先股和永續(xù)債發(fā)行門檻補充其他一級資本一并，在優(yōu)化中小銀行資本結(jié)構(gòu)的同時，進一步夯實中小銀行資本實力，歸本溯源高效對接服務中小微企業(yè)發(fā)展。
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